Из-за всем известных геополитических событий западные страны наложили санкции на ЦБ РФ, а золотовалютные резервы России в иностранных государствах оказались временно заморожены. Многие задаются вопросом, почему российское золото вообще оказалось за рубежом на хранении у вероятных противников? Что такое золотой запас России, из чего он состоит и где в действительности хранится? И самое главное — как заморозка активов отразится на экономике страны в обозримом будущем — обо всем этом в нашей статье.
Из чего состоят золотовалютные резервы ЦБ России
Центробанк ежегодно опубликовывает золотой запас России, где подробно описано, сколько миллиардов составляют те или иные активы. В 2021 году состояние резервов выглядело следующим образом:
- 311 млрд долларов — акции и бумаги зарубежных эмитентов;
- 152 млрд долларов — наличные деньги, хранящиеся на депозитных счетах в иностранных государствах;
- 132 млрд долларов — физическое золото, которое хранится внутри Российской Федерации;
- 30 млрд долларов — счет в МВФ.
Таким образом, большая часть резервов Центробанка хранится за границей. На 2022 год расположение активов может быть другим, особенно после заявлений ЦБ о переводе денежных средств в восточные страны.
Основываясь на прошлогодней статистике, 1/5 часть золотовалютных резервов находится в России, около 13% — на территории Китая, примерно 5% — на счетах Международного Валютного Фонда, а более 62% в европейских и американских банках и кредитных организациях.
Китайская Народная Республика пока не собирается вводить санкции против российских банков, а западные государства уже ввели тяжелейшие экономические запреты и заблокировали золотые резервы России, оставленные на хранение в Америке и Европе. Согласно заявлению министра финансов, общая сумма всех заблокированных средств составляет примерно 300 млрд долларов — примерно половина от всех накоплений.
Читайте также: Курс золота в Сбербанке на сегодня
В финансовых кругах распространяются теории, что руководство Центробанка успело за последние годы вывести часть средств в азиатские страны с помощью фальшивых отчетов и обманных маневров. Несмотря на популярность таких версий среди патриотически настроенных граждан, они пока не получили официальных подтверждений от правительственных чиновников и высшего руководства страны.
Единственный объективный факт, подтвержденный в реальности — это масштабная блокировка огромной части валютных запасов страны. По бумагам они остаются имуществом России, но после блокирования международных транзакций для российского ЦБ золотые сбережения уже не получится вывести или как-то распорядиться ими.
На сегодня золотой запас России составляет примерно $340 млрд, среди которых примерно 132 миллиарда являются чисто физическим золотом в форме цельных слитков. Состав остальных активов пока не известен — среди них могут быть ценные бумаги, наличные деньги, акции компаний и многое другое.
Зачем хранить золотой запас России за границей и чем это может грозить
Многие люди недоумевают, по каким причинам золотой запас России хранится в зарубежных странах, а не на территории РФ. Чтобы точно ответить на данный вопрос, придется изучить состав этих зарубежных активов.
Все запасы золота за рубежом являются ценными бумажками и наличными накоплениями в иностранных валютах. Таким образом, когда говорят про «русское золото, хранящееся за границей» — это не означает огромных складов в Америке, доверху заполненных золотыми слитками высших проб.
Стоит отдельно рассмотреть каждый вид активов:
- Ценные бумаги. При покупке акции заграничной компании на бирже или у брокера, покупатель не получает физической бумаги в свои руки, ее не доставляют на территорию России в виде посылки. Все иностранные акции обязательно хранятся в том государстве, где они были выпущены. Это значит, что приобретение акции любой американской фирмы является покупкой бумаги внутри депозитария США, где хранятся, формально находясь во владении клиента. Также и с российскими ценными акциями — все бумажки, купленные иностранцами, остаются в РФ.
- Наличные. Нет смысла хранить валютные сбережения в физическом виде – гораздо прибыльнее будет вложить финансовые средства на накопительные счета, чтобы сбережения не теряли покупательскую способность из-за ежегодной инфляции. Центробанк поступает именно так — покупает резервные мировые валюты на российские рубли, открывая счета в иностранных банках. Основные накопления вложены в американские доллары, евро, китайские юани, японские йены, франки и другие стабильные валютные ресурсы, имеющие высокую экономическую прочность относительно локальных финансовых кризисов.
Центральный Банк также скупает государственные облигации, выпускаемые правительством США. Такие бумаги по американскому законодательству должны храниться внутри Америки, вне зависимости от желаний и требований возможных покупателей.
Также есть причина, почему руководители ЦБ не размещают ресурсы национального благосостояния в российских банковских структурах – низкая экономическая выгода и отсутствие перспективы получения дохода от такого хранения. Банки, выдающие рублевые кредиты, мало зарабатывают в рублевом эквиваленте, не достигая нужных показателей долларовой прибыли, как в богатых западных странах.
Читайте также: Золотой рубль
Кроме того, даже если физическое лицо разместит крупную сумму денег в российском коммерческом банке, есть высокая вероятность, что банкиры передадут вклад на зарубежные счета. Таким способом они получают процент от накопительных зарубежных активов, и отдают часть дохода собственным клиентам.
Наличная валюта в резервах ЦБ
Золото в России хранится как в физическом виде, так и в наличной валюте. Такие сбережения позволяют быстро реагировать на колебания мирового рынка финансов, когда нужно моментально провести крупную закупку валютных активов других государств. Рублевые накопления составляют лишь малую часть от общих финансовых активов, в отличие от сотен миллиардов долларов на заграничных банковских счетах.
За последнее десятилетие также повысилась роль китайского юаня. Бурный рост экономики Китая, сосредоточение мировых промышленных производств на территории КНР и огромное платежеспособное население позволили серьезно укрепить положение национальной валюты.
Несмотря на возможность соперничества в банковской сфере, правительство Китая продолжает держать валютный курс низким, преследуя собственные цели. За прошедшие годы руководство РФ вложило немалые средства в китайские банки из-за спокойных отношений с правительством огромного восточного соседа.
Читайте также: Царский золотой червонец
Возможно ли вернуть резервы обратно
Сейчас были только заморожены финансовые транзакции — это означает, что нельзя совершать банковские операции с зарубежными золотыми активами. В случае реального изъятия сбережений чужой страны, правительства США и европейских государств могут столкнуться с серьезными последствиями и подрывом доверия к их коммерческим банкам во многих странах мира.
Российские власти уже совершили пару ответных действий против иностранных инвесторов из западных стран:
- было запрещено выплачивать дивиденды иностранцам — каждый зарубежный инвестор, вложившийся в акции российских компаний, больше не сможет получать денежные выплаты. Запрет касается частных физических лиц и международных организаций, вкладывавших ресурсы на территории РФ;
- запрещено вывозить и переводить национальную валюту за пределы страны в крупных размерах — денежные выплаты от прибыли российских фирм раньше активно уходили за рубеж в огромных масштабах. Теперь заграничные инвесторы больше не смогут выводить много финансовых доходов от приобретения ценных бумаг.
Также планируется обеспечить все государственные долговые выплаты в рублях. Это позволит сразу расплачиваться по международным обязательствам в национальной валюте, минуя необходимость сначала закупать иностранные финансы.
Вернуть золотовалютные резерв России можно только в случае снятия санкций и постепенного вывода накоплений из иностранных счетов. Пока транзакции временно заблокированы, такой возможности просто нет. В худшем случае может произойти полное изъятие российских активов, отчего они уже никогда не вернутся на родину. Но в такой ситуации, у России будут свои рычаги давления, чтобы изменить политические устремления США.
Сколько российского золота хранится в США
Начиная с 2017 года, Центробанк начал активно снижать свои долларовые резервы после внезапной заморозки большей части заграничных счетов Казахстана в результате политического конфликта. Такой прецедент вынудил руководителей ЦБ начать осторожно выводить накопленные сбережения. Чтобы не надеяться на удачный исход в случае подобного геополитического кризиса между Россией и Западом.
В прошлом году на территории США и стран Европейского Союза оставалось примерно 62% от общего золотого запаса России. На сегодняшний день точно неизвестного, сколько активов хранилось в США, банкиры еще не опубликовали ежегодный отчет. В настоящее время большие объемы накоплений находятся на хранении восточных банков, куда были переведены из западных.
Будет ли дефолт, если резервы не разблокируют
Дефолт — это отсутствие возможности у государства выплачивать свои международные долги. Современной России не грозит дефолтная ситуация или повторение 1998 года, когда страна погрузилась в тяжелый экономический кризис.
Также есть внутренние денежные долги, составляющие больше 16 трлн рублей. Этими обязательствами занимается Фонд национального благосостояния (также известный, как ФНБ), способный погасить их до 2044 года. Даже если на данный момент его накоплений недостаточно для единовременной выплаты всех задолженностей, за последующие десятилетия его финансовое состояние заметно улучшится.
Такая ситуация происходит прямо сейчас, когда многие западные корпорации закрывают свои офисы в РФ, приостанавливают производственные мощности на неопределенные сроки и увольняют тысячи сотрудников.
Полноценное изъятие российских активов в зарубежных государствах вряд ли случится. Такое действие повлечет за собой серьезное ухудшение репутации западных банкиров и массовый отток сбережений от инвесторов из других стран.
Ушедшие вкладчики могут начать переводить свои накопления в китайские коммерческие банки, что повлечет быстрое усиление главного геополитического противника Америки с неопределенными последствиями в обозримом будущем.
